브레이크뉴스 문홍철 기자= 산업 간 경계가 모호해지는 빅블러(Big Blur) 시대에 금융회사들이 규제로 인해 비금융업을 충분히 영위하지 못하면서 금융업 경쟁력 전반이 약화되고 있는 것으로 조사됐다.

대한상공회의소가 210개 금융회사를 대상으로 ‘금융회사의 非금융업 영위현황과 개선과제’를 조사한 결과에 따르면 응답 금융회사의 88.1%가 해외 금융회사 및 빅테크 기업과의 경쟁에 있어 비금융업 진출을 막는 국내 칸막이규제가 금융업 경쟁력에 ‘불리하다’고 답했다.

또한, 71.5%가 비금융업종도 함께 영위할 필요성을 느끼고 있다고 밝혔으나, 실제로는 비금융업까지 영위하는 금융회사(39.5%)보다 금융업만 하는 회사(60.5%)가 훨씬 많았다.

규제 개선을 위한 구체적 정책과제로는 ‘금융회사의 부수업무 범위 확대’(55.2%)가 첫 손에 꼽혔다. 이어 ‘자회사가 영위할 수 있는 비금융업종 범위 확대’(53.3%), ‘비금융사 출자한도 완화’(41.9%), ‘혁신금융서비스 개선’(40.0%), ‘금융회사의 본질적 업무 위탁 허용’(31.4%) 등이었다. 

이들 과제 중 금융회사가 영위할 수 있는 부수업무 범위를 제한적으로 열거한 포지티브 방식에서 네거티브 방식으로 대폭 확대하는 방안 등은 이미 정부에서도 발표된 적이 있으나, 이후 논의가 중단되거나 추진동력을 잃은 상태다.

금융산업에서 실험적 사업을 제한적으로 허용하는 ‘혁신금융서비스’에 대해서도 응답기업들은 불편을 호소했다. 

국내 한 투자회사 C사 임원은 “이미 IT 관련 사업을 샌드박스 지정받은 다른 금융회사와 향후 사업을 함께 진행하기로 합의했으나 샌드박스 기간 중간에 참여할 수는 없었고, 2년이 지나도 관련 법제도는 마련되지 않아 해당 산업이 도태 위기”라며 “이런 식이라면 초반 모험을 감수하고 나서는 혁신 중소기업보다 후발로 대규모자본을 동원할 수 있는 대기업에만 유리할 것이다”고 전했다.

실제, 글로벌 금융회사들은 비금융업을 통해 다양한 경제·사회적 성과를 내고 있다. 미국 JP모건체이스의 자회사 체이스은행은 여행 플랫폼 ‘Chase Travel’을 출시해 신용카드업과 시너지를 창출하며 2023년 미국 5위 여행사로 성장시켰다. 또한, 모건스탠리 그룹도 2019년 이후 4개의 헬스케어기업을 직접 인수해 해당 분야의 M&A 추진 및 자문 등을 선도하고 있다.

외국에서 이런 비금융업 투자가 가능한 이유는 규제 개선 노력에 있다. 미국은 은산분리 원칙이 있으나 금융현대화법(1999)에 의해 은행지주회사 중 일정한 자본적정성 등을 갖춘 금융지주회사들은 금융업을 보완하는 비금융업무를 직접 영위할 수도 있다.

일본 역시 2016년 은행법 개정을 통해 핀테크기업에 대한 출자제한을 완화했고, 부수업무 범위를 계속 확대하면서 은행들이 지역상사와 광고업, 인력소개업 등 다양한 업종에 진출하고 있다.

이에 비해 우리나라는 여전히 금융-비금융 간 칸막이가 높은 실정이다. 국내 금융지주회사는 비금융사 주식을 5% 이내로만 소유할 수 있고, 자회사 경영관리 등을 제외하고는 영리목적의 다른 업무를 영위할 수도 없다. 은행·보험회사의 경우 비금융사에 대해서는 15% 출자제한을 두고 있다.

강석구 대한상의 조사본부장은 “우리나라는 금융권의 비금융업 영위가 원칙적으로 제한되고 예외적으로만 허용되고 있어 금융산업 성장이 제한적이고 글로벌 금융회사 역시 없다”며 “그동안 제조업과 기술 개발 중심이었던 우리 경제는 앞으로 기술과 금융의 역할이 융합된 성장을 하기 위해 금융산업의 발전이 시급하다”고 말했다. 

break9874@naver.com

*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.> 

88.1% of financial companies say non-financial sector barriers hinder competitiveness, “Regulations must be eased”

In the era of the Big Blur where boundaries between industries are blurred, it was found that the overall competitiveness of the financial industry is weakening as financial companies are unable to sufficiently engage in non-financial businesses due to regulations.

According to the results of a survey on ‘Current Status of Financial Companies’ Non-Financial Business Operations and Improvement Tasks’ conducted by the Korea Chamber of Commerce and Industry on 210 financial companies, 88.1% of the responding financial companies answered that domestic barrier regulations that prevent non-financial businesses from entering the market are ‘disadvantageous’ to the competitiveness of the financial industry in competition with overseas financial companies and big tech companies.

In addition, 71.5% said that they felt the need to engage in non-financial businesses as well, but in reality, there were far more companies that only engaged in financial businesses (60.5%) than financial companies that engaged in non-financial businesses as well (39.5%).

The most specific policy task for regulatory improvement was ‘Expanding the scope of financial companies’ secondary businesses’ (55.2%). Next were ‘Expansion of the scope of non-financial businesses that subsidiaries can operate’ (53.3%), ‘Relaxation of investment limits for non-financial companies’ (41.9%), ‘Improvement of innovative financial services’ (40.0%), and ‘Allowing financial companies to outsource their essential business’ (31.4%).

Among these tasks, the government has already announced a plan to significantly expand the scope of secondary businesses that financial companies can operate from a positive approach that restrictively lists them to a negative approach, but discussions have since been halted or have lost momentum.

The responding companies also expressed inconvenience regarding ‘innovative financial services’ that restrictively allow experimental businesses in the financial industry.

An executive of a domestic investment company C said, “We have already agreed to conduct future business with other financial companies that have been designated as sandboxes for IT-related businesses, but we were not able to participate in the sandbox period, and even after two years, the relevant laws and regulations have not been established, so the industry is at risk of being eliminated.” He added, “If this continues, it will only be advantageous to large corporations that can mobilize large capital later than innovative SMEs that take risks in the early stages.”

In fact, global financial companies are achieving various economic and social results through non-financial businesses. Chase Bank, a subsidiary of JP Morgan Chase in the US, launched the travel platform ‘Chase Travel’ and created synergy with the credit card business, growing it into the fifth largest travel agency in the US by 2023. In addition, Morgan Stanley Group has directly acquired four healthcare companies since 2019, leading the way in promoting M&A and consulting in the field.

The reason why such non-financial investment is possible overseas is due to efforts to improve regulations. The United States has a principle of separation of banking and commerce, but according to the Financial Modernization Act (1999), financial holding companies with certain capital adequacy, etc., can directly engage in non-financial businesses that complement financial businesses.

Japan also eased investment restrictions on fintech companies through the revision of the Banking Act in 2016, and as the scope of ancillary businesses continues to expand, banks are entering various industries such as regional trading companies, advertising, and human resource agencies.

In contrast, Korea still has a high barrier between financial and non-financial businesses. Domestic financial holding companies can only own 5% or less of non-financial company stocks, and cannot engage in any other business for profit except for management of subsidiaries. In the case of banks and insurance companies, there is a 15% investment limit for non-financial companies.

Kang Seok-gu, head of the research division at the Korea Chamber of Commerce and Industry, said, “In our country, the non-financial business operations of the financial sector are restricted in principle and permitted only in exceptional cases, so the growth of the financial industry is limited and there are no global financial companies.” He added, “Our economy, which has been centered on manufacturing and technology development, urgently needs to develop the financial industry in order to achieve growth that combines the roles of technology and finance in the future.”